沪指跌逾1%失守4100 两市逾2000股下挫

翠湖邻家

今日沪指冲高回落，尾盘跳水跌破4100点，铁路基建、银行盘中启动护盘，市场二八分化明显，创业板大跌逾3%，两市逾2000股下跌。

截至发稿，沪指跌1.28%报4149点；深成指跌2.13%报13739

盘面上，运输设备、银行、交通设施等板块涨幅居前；电脑设备、工程机械等板块下跌。

在资金“跑步入场”的火热格局下，市场对打新效应不再惧怕。尽管沪综指昨日盘中剧烈震荡一度跳水，但在4100点获得明显支撑。大盘持续“该调不调”，凸显牛市强势。沪强深弱格局及行业涨跌分布情况表明，资金开始向大蓝筹迁徙，回避部分前期热点品种，显示短期避震意愿有所提升。另外，一季度宏观经济数据今公布，GDP增速或在7%左右，同时中国3月份M2低于全年目标，降准预期加大，业内称政策台风一触即发。

分析人士指出，目前指数仍运行于监管层可容忍的范围。虽然资金流动加大，但未来还有企业年金管理、养老金、QFII额度放开、纳入MSCI指数等利好，政策做多的好牌尚未出尽，股指上涨趋势未变。因此，紧跟主力攻击方向，享受上涨红利、享受多头疯狂才是顺势而为，调整意味着机会。

除了本身已形成上涨通道的个股外，还有那些股价相对低廉、处于估值洼地的补涨个股，也正迎来轮涨机会。特别是与改革政策刺激相呼应、与产业转型方向相趋同、有产业资本运作其中的个股，更有望是新的领涨龙头。

民生证券认为，短期承压不改牛市格局，当前市场牛市基础仍然坚实，4000点绝不是牛市终点。二季度市场将处于政策蜜月期，由此将有力支持市场风险情绪，而增量资金仍在继续进入股市。另外，此轮牛市中，创业板和中小板此轮上涨过快，估值过高，近期调整力度也强于主板，要警惕其中高估值个股的可能风险。

对于行业配置角度，国泰君安新增推荐金融地产估值洼地组合(受益标的：兴业银行、保利地产、光大证券)，并维持前期对工业互联网+(积成电子、华中数控)、传统行业转型(TCL集团、骆驼股份)两大领域的推荐；同时，结合国泰君安金融工程刘富兵团队的研究，关注证保B、地产B、新能源B、环保B、医药800B五只行业分级基金。

主题方面，该机构推荐长江经济带主题(受益标的：江西长运、宜昌交运)、国企改革主题(中国巨石、国药股份)、“一带一路”之核电主题(受益标的：应流股份 、久立特材 )、大环保之新能源汽车(东源电器、科陆电子)。